رقابت مؤسسات برای تصاحب بازار سولانا با فرانکلین تمپلتون، که بیش از ۱.۶ تریلیون دلار دارایی را مدیریت میکند، اعلام راهاندازی ETF سولانا فرانکلین را تشدید کرده است.
این محصول جدید Exchange-Traded Product (ETP) به سرمایهگذاران امکان میدهد تا بهطور مستقیم از نوسانات قیمت توکن سولانا [SOL] بهرهمند شوند.
با این راهاندازی، فرانکلین تمپلتون به پنج شرکت بزرگ دیگر ملحق میشود که شامل وناک، گریاسکیل، بیتوایز، فیدلیتی و ۲۱شیرز هستند و محصولات مشابهی را قبلاً معرفی کردهاند.
جزئیات ETF سولانا فرانکلین
ETF سولانا فرانکلین (SOEZ) طراحی شده است تا فراتر از ردیابی ساده قیمت برود. در عوض، یکی از ویژگیهای اصلی سولانا، یعنی staking، را در بر میگیرد.
طبق این طرح، صندوق تا ۱۰۰٪ از داراییهای سولانا خود را در صورت امکان استیک خواهد کرد. این رویکرد به ETF این امکان را میدهد که نه تنها عملکرد قیمت توکن SOL را ثبت کند، بلکه جوایز حاصل از استیکینگ را نیز به دست آورد.
این جوایز که بهصورت توکنهای جدید SOL توزیع میشوند، انتظار میرود بهعنوان درآمد برای صندوق محسوب شوند. در نتیجه، سرمایهگذاران ممکن است از بازدههای بالقوه بهبود یافته بهرهمند شوند.
مهم است که بدانید، استیکینگ همچنین به تقویت خود بلاکچین سولانا کمک میکند. با شرکت در این فرآیند، صندوق بهطور مستقیم به امنیت و ثبات شبکه کمک میکند.
برای ارزیابی، ارزش نقدی داراییهای سولانا صندوق با استفاده از یک معیار معتبر مؤسسهای اندازهگیری میشود: نرخ مرجع CME CF سولانا-دلار، واریانت نیویورک.
در حال حاضر، ETF بهطور رسمی در NYSE Arca فهرست شده و معامله میشود.
نظرات مدیران
در این باره، دیوید مان، رئیس محصول ETF و بازارهای سرمایه در فرانکلین تمپلتون، گفت:
“SOEZ به سولانا، شبکهای که پذیرش قابل توجهی را تجربه کرده است، دسترسی میدهد و این کار را از طریق یک ساختار شفاف ETP انجام میدهد که بهطور یکپارچه در جریانهای سرمایهگذاری موجود جا میگیرد.”
در ادامه، راجر بیستون، رئیس داراییهای دیجیتال در فرانکلین تمپلتون، نیز با ابراز نظرات مشابه درباره سولانا افزود:
“سولانا در حال تبدیل شدن به یک لایه اصلی از اقتصاد دیجیتال است.”
تحلیل ETF سولانا
با وجود اشتیاق مؤسسات که با این راهاندازی جدید نشان داده شده است، بازار کلی ETF سولانا دیروز روندی کاهشی را تجربه کرد.
معاملات تجمعی ETF سولانا در تاریخ ۴ دسامبر شاهد خروج خالص ۳۲.۹ میلیون دلار بود، طبق دادههای جمعآوری شده توسط سرمایهگذاران فارساید.
TSOL متعلق به ۲۱شیرز باعث کاهش کلی بازار شد و بزرگترین خروج بازار به مبلغ ۴۱.۸ میلیون دلار را ثبت کرد.
با این حال، همه صندوقها شاهد بازخرید نبودند؛ BSOL متعلق به بیتوایز همچنان سرمایه را جذب کرده و بالاترین ورودیها به مبلغ ۵.۶ میلیون دلار را ثبت کرد، پس از آن FSOL فیدلیتی با ۱.۷ میلیون دلار و GSOL گریاسکیل با ۱.۶ میلیون دلار قرار دارند.
این جریانهای متضاد، احساسات مختلط سرمایهگذاران را که شکلدهنده اکوسیستم در حال رشد ETF سولانا است، نشان میدهد.
در همین حال، عملکرد قیمت اخیر سولانا، نوسانات کلی بازار را منعکس میکند.
عملکرد قیمت سولانا و بیشتر
در زمان انتشار این خبر، SOL حدوداً به قیمت ۱۴۳.۰۲ دلار معامله میشود که تقریباً ۱۰٪ از بالاترین قیمت خود در اواخر نوامبر به مبلغ ۱۴۰.۱۹ دلار کاهش یافته است.
در تاریخ ۲۶ نوامبر، ETF های نقطهای سولانا اولین خروج خالص روزانه خود به مبلغ ۸.۱ میلیون دلار را ثبت کردند و یک روند ۲۱ روزه ورودیها را به پایان رساندند.
فشار قیمت افزایش یافت زیرا نقدینگی پایین آخر هفته و ترس از اصلاح با بحثهای توسعهدهندگان درباره یک پیشنهاد کمبود که میتواند جوایز استیکینگ را کاهش دهد، همزمان شد.
بنابراین، در حالی که راهاندازی SOEZ تأیید کننده تعهد بلندمدت وال استریت است، نوسانات اخیر توکن چالشهای کوتاهمدت مداوم سولانا را نشان میدهد.
نتیجهگیری
- راهاندازی SOEZ فرانکلین تمپلتون، اعتماد رو به رشد مؤسسات به پتانسیل بلندمدت سولانا را نشان میدهد.
- با این حال، خروجهای اخیر ETF و نوسانات قیمت، چالشهای کوتاهمدتی را که اکوسیستم باید از آن عبور کند، فاش میکند.
